時間：2019-04-01 瀏覽量：2942
2019雖然寒冬繼續，但是科創板持續火熱，一時間成為許多吃瓜群眾茶前飯后的談資。
日前，上交所集中披露了科創板第二批受理企業名單，華興源創、微芯生物、特寶生物、國盾量子、虹軟科技、世紀空間、光峰科技、貝斯達8家企業榜上有名。加上此前第一批的9家，目前共有17家企業被受理。
我們先來科普一下科創板。
我們透過知產大數據，從知識產權角度深入研究了這17家“準科創板企業”，看看他們是如何突出重圍順利拿到“準考證”的。
第一關：屬于高新技術領域和戰略性新興產業
《科創板首次公開發行股票注冊管理辦法（試行）》（以下簡稱《管理辦法》）第三條規定，發行人申請首次公開發行股票并在科創板上市，應當符合科創板定位，面向世界科技前沿、面向經濟主戰場、面向國家重大需求。
這一點毋庸多講，可以說是科創板的基本門檻了。國家通過頂層設計推出科創板，主要目的就是為了支持科技創新，因此，必須符合科創板定位才能上科創板。具體來講，首批受理的9家企業中，計算機、通信和其他電子設備制造業有4家（晶晨半導體、睿創微納、寧波容百、和艦芯片），專用設備制造業有3家（安瀚科技、江蘇北人、利元亨），化學原料和化學制品制造業有1家（天奈科技）、醫藥制造業有1家（武漢科前生物）。第二批企業名單涵蓋生物醫藥、人工智能、激光顯示、量子通信等新興領域，均具有一定的知名度、市場影響力和科技水平。
第二關：擁有關鍵核心技術，核心技術人員穩定
《管理辦法》第三條指出，優先支持符合國家戰略，擁有關鍵核心技術，科技創新能力突出，主要依靠核心技術開展生產經營，具有穩定的商業模式，市場認可度高，社會形象良好，具有較強成長性的企業。第十二條第二款規定，發行人主營業務、控制權、管理團隊和核心技術人員穩定，最近2年內主營業務和董事、高級管理人員及核心技術人員均沒有發生重大不利變化。
上述規定涉及“關鍵核心技術”及“人員穩定”。要知道，關鍵核心技術是“要不來、買不來、討不來的！”世界經濟貿易摩擦，企業巨頭專利戰，全球5G市場爭霸，都說明關鍵核心技術的重要性。就拿這次“幸運入選”的微芯生物為例，一路走來也歷經波折，曾經靠專利許可渡過生存難關。公司十多年自主研發的原創新藥西達本胺，是全球首個亞型選擇性組蛋白去乙?；敢种苿?，也是全球首個口服治療外周T細胞淋巴瘤的藥物。在公司最困難的時候，曾經以國際專利作價2800萬美元授權給美國滬亞公司，用于支撐企業發展，也成為我國醫藥歷史上首個授權給跨國企業的創新藥。
這里為什么要求“核心技術人員穩定”呢？因為核心技術人員事關企業技術核心，也事關企業技術競爭力，一旦核心技術人員離職，就會把在企業積累的研究思路和研究方式帶離企業，并運用到新的企業研發之中，有可能基于原有的技術積累開發出新的產品，從而會給企業帶來一些意想不到的損失。平時我們也經?？吹接捎诩夹g人員跳槽引發的競業限制糾紛。比如從特斯拉跳槽到小鵬汽車的員工，因涉嫌竊取商業機密遭起訴；百度以王勁侵犯商業秘密為由，將王勁及景馳科技起訴至法院索賠5000萬元；騰訊前員工自辦公司開發同類游戲，離職后被老東家起訴，判賠1940萬。此外，高德、搜狐等大企業也都在這方面吃過虧。
第三關：不能存在重大權屬糾紛
《管理辦法》第十二條第三款指出，發行人不存在主要資產、核心技術、商標等的重大權屬糾紛，重大償債風險，重大擔保、訴訟、仲裁等或有事項。
這一條對于知識產權保護而言太重要了！對于擬上市企業來說，絕對不能發生重大知識產權糾紛，這點沒商量。近年來，因為發生專利、商標、著作權等糾紛，企業上市受阻的案例比比皆是。以致于一旦某家企業計劃IPO，立即冒出來競爭對手通過侵權訴訟故意對其發難、拖延阻擾其上市。手握知識產權這把“尚方寶劍”，欲將其攔截在資本市場大門外。比如，小米當初謀求IPO，酷派半路設絆攔截，索賠7000萬元；公牛集團IPO關鍵期被訴專利侵權，遭同行索賠10億；博通集成2019年首沖IPO，卻身陷專利侵權糾紛，遭索賠7884萬。
商標糾紛，也同樣。喬丹體育經營數年，與美國球員喬丹的商標糾紛不斷，IPO受阻；郎酒計劃上市，而商標權卻不在郎酒手中；2019南亞新材IPO之路剛開啟，一家同為“南亞”字樣的公司起訴商號及商標侵權。
前車之鑒，后事之師。以上案例，值得企業深思。唯有提前做好知識產權布局、挖掘及保護，才能站穩市場，參與更激烈的國際競爭。
第四關：重大風險披露
《管理辦法》第三十九條規定，發行人應當根據自身特點，有針對性地披露行業特點、業務模式、公司治理、發展戰略、經營政策、會計政策，充分披露科研水平、科研人員、科研資金投入等相關信息，并充分揭示可能對公司核心競爭力、經營穩定性以及未來發展產生重大不利影響的風險因素。
《科創板上市公司持續監管辦法（試行）》第十二條規定，科創公司應當充分披露可能對公司核心競爭力、經營活動和未來發展產生重大不利影響的風險因素。
《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第41號——科創板公司招股說明書》（以下簡稱《第41號準則》）第三十三條規定，發行人應結合科創企業特點，披露由于重大技術、產品、政策、經營模式變化等可能導致的風險。其中，技術風險包括技術升級迭代、研發失敗、技術專利許可或授權不具排他性、技術未能形成產品或實現產業化等風險；法律風險包括重大技術、產品糾紛或訴訟風險等。PS：專利風險還包括未充分發掘風險、失效風險、被無效風險、被侵權風險、實施風險等。
第五關：行業發展趨勢及競爭對手情況披露
《第41號準則》第五十條規定，發行人應結合所處行業基本情況披露其競爭狀況，主要包括：所屬行業在新技術、新產業、新業態、新模式等方面近三年的發展情況和未來發展趨勢，發行人取得的科技成果與產業深度融合的具體情況；發行人與同行業可比公司在經營情況、市場地位、技術實力、衡量核心競爭力的關鍵業務數據、指標等方面的比較情況，等等。
這里就涉及到行業近三年的專利情況及趨勢，企業自身國內外專利布局，專利技術水平及特點，主要競爭對手專利情況，以及與競爭對手的專利PK。
第六關：核心技術來源披露
《第41號準則》第五十四規定，發行人應披露主要產品或服務的核心技術及技術來源，結合行業技術水平和對行業的貢獻，披露發行人的技術先進性及具體表征。披露發行人的核心技術是否取得專利或其他技術保護措施、在主營業務及產品或服務中的應用和貢獻情況。發行人應披露核心技術的科研實力和成果情況，包括獲得重要獎項，承擔的重大科研項目，核心學術期刊論文發表情況等。
核心技術來源，一般有自主研發、合作開發、外部購買等方式，然而有的企業為了達到上市目的，故意隱匿核心技術來源，一旦東窗事發，不僅名譽掃地，而且還需承擔相應的法律責任。
核心技術是否自主研發、是否針對核心技術申請專利，專利布局挖掘情況如何等，都關系企業未來發展。比如，華為在電信、手機、芯片三大領域擁有自主核心技術，并擁有10萬余項專利。2018年，華為共提交5405件國際專利申請，在全球企業中排名第一，為“中國智造”爭取更多國際話語權。
綜上，企業在加強自主研發的同時，核心技術保護必須要跟上。如果核心技術保護不到位，無疑會給企業帶來巨大的市場風險。如果企業專利獲得重大獎項，比如中國專利金獎，將會大幅提升企業品牌形象及市場競爭力。
